海光、寒武紀(jì)、摩爾的機(jī)會來了！騰訊、阿里、字節(jié)等今年AI投資或超2000億！

市場已經(jīng)完全打開，能拿到多少就要看國產(chǎn)GPU廠商們的本事了！

近期，騰訊、阿里巴巴等國內(nèi)頂級互聯(lián)網(wǎng)公司，以及三大運(yùn)營商中的中國移動、中國聯(lián)通均公布了最新財報。從騰訊、阿里巴巴公布的信息來看，2024年第四季度是一個分水嶺。從此時開始，各大互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的AI投入開始大幅上升，比如騰訊去年第四季度的資本支出就超過了騰訊在2023年全年的資本開支，高達(dá)366億元，主要用于購買GPU。

據(jù)芯辰大海粗略估算，2025年騰訊、阿里、字節(jié)、中國移動、中國聯(lián)通、中國電信等企業(yè)的AI投入之和或超2000億元。而采購國產(chǎn)GPU將可能是部分企業(yè)完成投資計劃的重要一環(huán)！

阿里：未來三年投入3800億  國產(chǎn)GPU或助力阿里完成投資規(guī)劃

2025年2月24日，阿里巴巴發(fā)布了2025年第三財季（截至2024年12月31日止季度）業(yè)績。在業(yè)績說明會中，阿里巴巴集團(tuán)CEO吳泳銘宣布，未來三年，阿里將投入超過3800億元用于建設(shè)云和AI硬件基礎(chǔ)設(shè)施，總額超過過去十年總和。

不過，阿里巴巴并沒有透露3800億資金將具體投向何處，以及每年的具體投資金融。假設(shè)阿里巴巴每年投資金融相同，那么每年將會產(chǎn)生1267億元的投入用于用于建設(shè)云和AI硬件基礎(chǔ)設(shè)施。

另外，高盛對阿里巴巴的投資方向進(jìn)行了預(yù)測，其認(rèn)為阿里3800億人民幣的資本開支中，約80%將用于AI服務(wù)器，其余部分將用于通用服務(wù)器、數(shù)據(jù)中心基礎(chǔ)設(shè)施及其他業(yè)務(wù)板塊。這一投資計劃將顯著提升阿里云的AI計算能力，尤其是在AI訓(xùn)練和推理需求快速增長的背景下。

高盛還指出，盡管我國在高端芯片供應(yīng)方面面臨一定的不確定性，但阿里自2024年以來的資本開支增加以及國內(nèi)芯片供應(yīng)的逐步提升，將足以支持阿里云在2026-2027財年實(shí)現(xiàn)20%以上的收入增長。

騰訊：去年Q4資本開支366億元 主要用于購買GPU

2025年3月19日，騰訊發(fā)布了2024年財報。去年，騰訊年度資本支出約768億元，同比增長221%。其中，第四季度的資本支出就超過了騰訊在2023年全年的資本開支，高達(dá)366億元。

對此，騰訊總裁劉熾平解釋稱，這主要用于采購更多GPU，以滿足推理需求以及云服務(wù)的擴(kuò)展。

對于2025年的資本開支，騰訊管理層表示，2025年騰訊計劃進(jìn)一步增加資本支出，預(yù)計將占收入的低十幾百分點(diǎn)。據(jù)分析師估算，該數(shù)額可能超過100億美元。在研發(fā)方面，騰訊將繼續(xù)投資于自研模型，并加速各業(yè)務(wù)集團(tuán)AI應(yīng)用的開發(fā)。同時也將加大市場營銷投入，以提升用戶認(rèn)知度，推動新AI產(chǎn)品如“元寶”的普及。

字節(jié)跳動：據(jù)傳今年將投入400億購買國產(chǎn)AI芯片

關(guān)于字節(jié)跳動在AI方面的投入，主要見于英國《金融時報》的報道。

消息人士稱，字節(jié)跳動正在人工智能（AI）基礎(chǔ)設(shè)施上押下重注，計劃在2025年花費(fèi)超過120億美元用于AI。其中400億元人民幣（約55億美元）將用于購買中國AI芯片。這一支出是2024年的兩倍，公司還計劃在海外投資約68億美元，以使用先進(jìn)的Nvidia（NVDA.US）芯片來增強(qiáng)基礎(chǔ)模型訓(xùn)練能力。

不過，字節(jié)跳動已經(jīng)否認(rèn)了該消息，稱“關(guān)于我們計劃的信息來源未知且有誤”。

中國移動：計劃今年在算力領(lǐng)域投資373億元 對推理資源的投資不設(shè)上限

3月20日電，中國移動首席執(zhí)行官何飚在今日晚間舉行的公司2024年度業(yè)績說明會上表示，2025年，公司計劃在算力領(lǐng)域投資373億元，占資本開支的比例提升到25%；通算規(guī)模（FP32）累計達(dá)到8.9 EFLOPS，智算規(guī)模（FP16）超34 EFLOPS。

值得注意的是，373億元并不是中國移動在AI領(lǐng)域的全部投入。中國移動方面強(qiáng)調(diào)：“我們今天公布的超34 EFLOPS智算計劃主要是以預(yù)訓(xùn)練資源為主，對于推理資源將根據(jù)市場需求進(jìn)行投資，不設(shè)上限?！?/p>

中國聯(lián)通：?2025年算力投資同比增長28%

2025年，中國聯(lián)通擬進(jìn)一步加碼算力投入，預(yù)計固定資產(chǎn)投資約為550億元，其中算力投資同比增長28%；此外，中國聯(lián)通還為人工智能重點(diǎn)基礎(chǔ)設(shè)施和重大工程專項作了特別預(yù)算安排。

有機(jī)構(gòu)對中國聯(lián)通的算力投資進(jìn)行了估算，其認(rèn)為中國聯(lián)通算力投資在2025年將會超過180億元，這個數(shù)字在2024年約為140億元，2023年則僅為90億左右。

中國電信：在AI領(lǐng)域投入或不低于中國移動

目前，中國移動還未發(fā)布2024年財報，但從其市場地位來看，該公司在AI領(lǐng)域的投入，或許并不會低于中國移動。

首先在公有云市場，中國電信的市場份額是高于中國移動的。IDC調(diào)研顯示，截至2024年上半年，天翼云、移動云兩家國內(nèi)公有云IaaS市場份額分別為13%、9%，分列第三、四位，直逼阿里云和騰訊云。

其次是在已公布的采購計劃上，中國電信在部分領(lǐng)域是要大于中國移動的。根據(jù)公開招標(biāo)信息，2024年年4月，中國移動啟動2024—2025年新型智算中心采購，包括7994臺AI服務(wù)器及配套設(shè)備，總金額約為150億元；同年7月，中國電信宣布服務(wù)器集采規(guī)劃，總標(biāo)包數(shù)量規(guī)模達(dá)15.6萬臺，總金額168億元。